현대차증권은 17일 SK하이닉스에 대해 코로나19가 촉발한 경기침체 우려를 극복할 방어주라고 밝혔다. 또 저점매수 전략이 유효하다고 평가했다.
이와 함께 SK하이닉스의 6개월 목표주가를 12만원에서 10만5천원으로 하향했지만, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.
노근창 연구원은 “1분기 매출액과 영업이익은 DRAM 출하량 감소에도 불구하고 서버 DRAM과 NAND 가격 상승에 힘입어 기존 추정치를 충족시키는 6조8000억원과 4740억원을 기록할 것”이라고 밝혔다.
이어 “북미와 중국 거래선을 중심으로 수요가 증가하는 서버 DRAM 고정가격의 경우 1분기 32GB 제품 기준으로 전 분기 대비 8.5% 오를 것"이라고 덧붙였다.
또 2분기에도 중국 클라우드 회사들의 수요 증가로 20% 상승할 것으로 내다봤다.
노 연구원은 “메모리 반도체 대비 가격 탄력성이 약한 대만 파운드리 회사들의 2월 매출액은 전월 대비 9% 감소했다"며 "홍하이의 2월 연결 매출액은 전년 대비 40.3% 감소할 정도로 대만 기업들의 1분기 실적은 부진할 것"이라고 예상했다.
그는 “인프라 성격 서버 수요의 실적 방어력이 크다는 점을 다시 한번 증명하고 있다"며 "코로나19로 실적 불확실성이 있지만 제품가격 상승이 동반된다는 점에서 지나치게 우려할 단계는 아니다”고 분석했다.
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