[팍스경제TV 박혜미 기자] 박성수 이랜드그룹 회장이 중장기 자본 구조 안정화 대책을 본격 추진한다. 거래 구조를 단순화하고 리츠, 유통, 패션사업부를 잇따라 상장하겠다는 계획이다.

이윤주 이랜드그룹 CFO(최고재무책임자)는 "상반기 중 마무리 하려던 1조 자본유치를 아쉽게 완성하지 못했지만 메리츠금융그룹과 전략적 파트너쉽을 구축해 충분한 시간을 확보했다"며 "인수금융 단계를 없애고 거래구조를 단순화할 것"이라고 4일 밝혔다.

이를 위해 이미 관심 있는 해외투자자들을 중심으로 논의가 진행중이라고 덧붙였다.

이랜드그룹은 당초 올해 상반기까지 부채비율을 100% 수준까지 낮출 계획을 밝힌 바 있다. 하지만 후순위 투자자가 자리잡은 상황에서 인수금융 참여자가 나타나지 않았다.

투자 구조설계를 선·중·후 순위로 진행하다 보니 투자자간 이해관계가 달라 합의점을 찾기 어려웠기 때문으로 이랜드는 분석했다.

이에 따라 거래 구조를 단순화해 새롭게 자본 확충에 나선다는 방침이다.

이랜드그룹은 메리츠와 전략적 파트너십을 구축해 기존 회사채를 4000억원 규모로 늘리고 만기구조를 장기화하는데 합의했다.

이를 통해 인수금융을 과감히 없애 내부 구조를 단순화하고 해외 투자자의 참여를 이끌어 낸다는 전략이다.

아울러 최근 상장을 마친 이리츠코크렙에 이어 유통사업부문인 이랜드리테일과 이랜드월드 패션부문까지 순차적으로 상장할 계획이다.

이와 함께 유휴 자산 매각 등으로 차입금을 지속적으로 낮추고, 단기 중심의 차입구조를 장기로 전환해 그룹 재무구조의 안정성을 높인다는 계획도 밝혔다.

사업은 수익을 낼 수 있는 수익창출원(캐시카우)에 집중한다. 중국과 말레이시아에 이어 중동 진출을 검토중인 스파오와 미쏘 등 SPA 사업의 해외사업 본격화, 국내 아울렛 기반 유통사업과 중국 내 온라인 사업 등이다.

이윤주 CFO는 "그룹의 영업실적이 작년 4분기부터 3분기 연속 영업이익 1천억 달성이 예상되는 등 그룹의 현금흐름이 안정적인 상황"이라면서도 "유휴자산 매각 등을 포함한 자본구조를 건실하게 바꾸는 재무구조개선작업은 멈추지 않고 지속할 것"이라고 밝혔다.

이어 "향후 계열사 상장 등을 진행하면서 자본 시장과의 적극적인 소통을 이어가겠다"고 말했다.

이랜드그룹의 부채비율은 지난해 말 기준 198%(연결기준)이며, 올해 상반기에는 168%까지 떨어질 것으로 전망했다.

또 지난해 티니위니와 모던하우스 매각으로 올해 상반기 영업이익은 32% 증가(계속사업부문 78% 증가)했다.    

박혜미 기자 fly1225@paxetv.com 다른기사 보기