삼성자산운용은 2024년 갑진년 ‘청룡의 해’를 맞아 투자자들이 주목해야 할 ETF 투자 키워드로 ‘D.R.A.G.O.N.(용)’을 선정했다고 3일 밝혔습니다.

투자 키워드 ‘D.R.A.G.O.N.’은 총 여섯 개의 투자 분야로, 각각 ‘월배당(Dividend)’, ‘글로벌 리츠(REITs)’, ‘인공지능(AI&Robot)’, ‘수입 확보(Guaranteed Income)’, ‘실적 서프라이즈(Outlier)’, ‘신공급망(Next China)’을 의미합니다.

첫 번째 키워드는 ‘월배당(Dividend)’으로 매월 배당을 받으면서도 자본차익까지 누릴 수 있는 일석이조(一石二鳥) 투자 방식입니다. 계속되는 고금리 기조에 채권 금리가 매력적인 데다 미국의 경제 상황이 탄탄한 만큼 매월 이자를 받는 미국 회사채 ETF에 투자하면 금리 하락 시기에 채권 가격 상승에 따른 자본차익까지 기대할 수 있습니다. 관련 ETF로는 ▲KODEX iShares미국투자등급회사채 액티브, ▲KODEX iShares미국하이일드 액티브, ▲KODEX 미국배당프리미엄 액티브 ETF 등이 있습니다.

‘글로벌 리츠(REITs)’도 주요한 투자 대상이 될 것으로 예상합니다. 올해 글로벌 금리 인하에 대한 기대감이 높아 리츠의 경우 자본조달비용이 감소하고 배당 매력이 높아져 글로벌 리츠 시장에 수혜가 있을 전망입니다. AI의 발전으로 폭발적 성장세를 보이는 데이터센터와, 5세대 통신 보급 및 사용량 증가로 인한 통신기지국(셀타워) 등으로 미국 리츠 시장은 주목할 필요가 있습니다. 또 장기적인 엔화 약세와 고배당 정책의 일본 리츠 시장도 유리할 것으로 예상합니다. 특히 우리나라 대비 금리가 낮은 일본 엔화에 환헤지형 상품으로 투자하면 추가적인 환헤지 수익도 챙길 수 있다. 이를 위해 ▲KODEX 다우존스미국리츠(H), ▲KODEX TSE일본리츠(H) 등을 활용할 수 있습니다.

‘인공지능(AI&Robot)’은 작년에 이어 올해도 주목해야 할 투자 분야입니다. 인구 고령화와 출산율 감소로 노동력이 부족해지며 무인화와 자동화로의 전환은 불가피한 추세가 됐습니다. 특히 국내는 HBM(고대역폭메모리)과 AI 관련 핵심 장비 업체들의 차별화된 수혜가 예상됩니다. 관련 상품으로 ▲KODEX 미국반도체MV, ▲KODEX AI반도체핵심장비, ▲KODEX K-로봇액티브 ETF 등이 꼽힙니다.

다음은 ‘수입 확보(Guaranteed Income)’입니다. 2023년 ETF 추세였던 ‘안전마진 확보’ 전략은 2024년에도 이어질 것으로 보입니다. 지속되는 고금리와 높아진 주가지수, 불확실한 매크로 환경으로 은행 예금 수준의 안정 수익률을 원하는 수요가 증가하며 금리연계형, 만기매칭형 ETF를 통한 수입 확보 전략은 올해도 유효할 전망입니다. 관련 상품으로 ▲KODEX CD금리액티브(합성), ▲KODEX 단기채권PLUS, ▲KODEX 24-12은행채(AA+이상) 액티브 ETF 등이 있습니다.

실적 서프라이즈(Outlier)도 2024년 주요 투자 분야입니다. 올해는 국가별, 산업별, 기업별로 차별화 쏠림 현상이 더욱 확대될 것으로 보입니다. 작년 양호한 실적을 보였던 미국 대형 기술주와 실적 반등이 기대되는 중‧소형주에 대한 투자는 유효할 것으로 전망됩니다. 특히 미국 기술주와 실적 서프라이즈 기업에 주로 투자하는 ‘서학개미’ ETF가 손쉬운 대안이 될 것입니다. ▲KODEX 미국서학개미, ▲KODEX 미국FANG플러스(H), ▲KODEX 미국러셀2000(H) ETF 등이 주목됩니다.

마지막으로 올해는 미국의 주도하에 글로벌 공급망 재편이 가속화될 것으로 예상되는 가운데 신공급망(Next China)의 핵심 국가로 인도에 대한 관심이 높아질 전망입니다. 인도는 젊은 인구 구조와 낮은 임금, 친기업 정책으로 글로벌 제조업 기지로 주목받고 있습니다. 또 중국을 제외한 아시아 신공급망 연합인 한국, 일본, 대만의 IT와 반도체 핵심 기업도 수혜가 예상됩니다. ▲KODEX 인도Nifty50, ▲KODEX 아시아반도체공급망exChina 액티브, ▲KODEX 한국대만IT프리미어 ETF 등이 주목됩니다.

김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장은 “지난해 고금리, 고물가, 고환율 상황이 올해 새로운 변화를 겪을 것으로 예상되며 투자 판단에 어려움을 겪으실 투자자분들을 위해 올 한 해 꼭 기억하셔야 할 ETF 투자 키워드로 ‘DRAGON’을 선정했다”며 “불확실성이 커지는 시기인 만큼 각각의 키워드를 꼭 확인해 투자자분들의 자산을 잘 지키고 키울 수 있는 투자를 하시기 바란다”고 밝혔습니다.

한상현 기자 hsh@paxetv.com 다른기사 보기